作者：DeFi Cheetah - e/acc? 來源：X，@DeFi_Cheetah
在很多人的認知中，B2B支付系統(tǒng)似乎僅僅是按下一個“發(fā)送”按鈕，把資金從一個實體轉移到另一個實體。因此，許多穩(wěn)定幣項目也聚焦于提升交易通道的效率，比如支票、電匯或數字轉賬技術，卻往往忽視了在資金轉移之前與之后，那些至關重要且與具體業(yè)務場景高度相關的工作流程。
實際上，B2B支付是大量工作流的最終成果。這些工作流主要圍繞數據驗證、合規(guī)審查及多方審批展開，在真正支付發(fā)生之前就已完成大量準備工作。
這種對B2B支付的誤解——從“只需要付款”到“必須先核實合同條款和運營細節(jié)”——在跨境交易中表現得尤為突出。不同國家的法律框架、本地化稅務規(guī)定以及匯率波動，使得跨境操作的復雜度成倍增加。與此同時，隨著數字資產，尤其是穩(wěn)定幣（如 @hadickM 所述）的崛起，這些新興工具正逐步與傳統(tǒng)工作流交匯，若能結合強大的流程自動化能力，有望極大地簡化資金流動過程。
本文的核心觀點是：引入穩(wěn)定幣不應僅僅被視作支付執(zhí)行環(huán)節(jié)的效率提升，而必須作為整體工作流優(yōu)化的一部分。唯有如此，才能真正釋放出@PanteraCapital提出的數萬億美元級別的市場潛力。在整個穩(wěn)定幣支付堆棧中，最能創(chuàng)造價值的環(huán)節(jié)是協調層，正如@robbiepetersen_ 所強調的，它能有效簡化復雜工作流并覆蓋更多地區(qū)。
理解B2B支付，可以借助一個“需求金字塔”模型，各層依次為：
數據收集與發(fā)票管理
B2B交易通常需要匯總供應商信息、解析發(fā)票內容，并與采購訂單或交付記錄進行核對和對賬。
合規(guī)與監(jiān)管審查
企業(yè)需確保供應商符合本地或國際法規(guī)要求，如KYC（了解你的客戶）與AML（反洗錢）規(guī)定。
稅務對賬
跨境交易涉及復雜的稅務義務判斷，如預扣稅、增值稅（VAT）等，尤其在商品國際運輸中尤為復雜。
審批與審計流程
多數組織存在多層審批鏈要求，并需在整個流程中保留完整的審計記錄和實時審批可視化功能。
支付執(zhí)行
資金的實際移動——無論是通過支票、ACH、SWIFT還是其他渠道——都位于整個金字塔的頂端。
認識到支付執(zhí)行僅是最表層動作，而其成功與否依賴于下方多個環(huán)節(jié)的協同支撐，才是設計高效、可靠B2B支付系統(tǒng)的關鍵。若忽視數據溯源、合規(guī)流程或審批鏈完整性，將可能導致整個資金流轉環(huán)節(jié)的延誤或失敗。
與國內支付相比，跨境B2B支付在各方面都放大了原有的挑戰(zhàn)：
每個司法轄區(qū)對外幣交易都有獨特要求，不僅包括AML/KYC合規(guī)檢查，還常常涉及與貿易法規(guī)及海關程序相關的特定文件要求。
從進口關稅到增值稅（VAT），跨境交易要求精準的稅務追蹤，有時甚至需要在不同國家和地區(qū)間細分稅務責任。
子公司與母公司之間通常存在復雜的審批流程鏈。任何在本地合規(guī)、產品分類或文件準備上的差錯，都可能導致支付流程無限期地停滯。
實際上，這些復雜性往往比支付通道本身的摩擦更能成為阻礙及時、準確支付的真正障礙。
背景：
在貨運與物流領域，多個承運人會分別收取運輸費、裝卸費、附加費，甚至因提前或延誤到達而產生罰款。燃油價格波動，加上多段運輸安排，常常導致賬單極為復雜。
工作流痛點：
問題的核心并不是“給卡車公司付款”這么簡單，而是要可靠地將每一筆費用與合同約定匹配，核對貨物重量和運輸距離是否計算正確，并妥善處理各種例外情況。
重要性：
如果B2B支付解決方案僅僅專注于簡化支付界面，而忽略了發(fā)票驗證這一繁重工作，便無法真正解決企業(yè)痛點。更優(yōu)的方式是：直接集成運輸單據，實時追蹤運輸安排變化，預警發(fā)票異常，在支付前完成錯誤攔截。
實際案例：
Loop等公司首先聚焦于運輸審計與工作流邏輯，隨后再集成支付功能。另一種做法是，利用AI自動掃描和解析運輸文檔，將異常推送至處理隊列，并在驗證完成后再觸發(fā)支付。
背景：
建筑項目通常涉及多層供應鏈，從木材、水泥到電氣與機械子系統(tǒng)，且稅務負擔根據地區(qū)和項目類型差異巨大。
工作流痛點：
付款不僅僅是“購買50立方碼混凝土”，還必須確保采購關聯到具體項目或許可編號，正確應用本地稅率，并確保采購行為符合項目預算及授權代碼。
重要性：
若僅追求支付的加速，而未能捕獲并自動化這些審批與合規(guī)流程，最終難以解決根本問題。更有價值的B2B解決方案，能夠自動完成審批，集成建筑許可管理，協調分包商預算，并處理部分交付情況。
實際案例：
Nickel平臺集成了稅率計算引擎，能夠根據用途、買方分類和地理位置的不同，管理同一物料不同稅率的復雜情況。其他解決方案則通過嵌入物料使用表單、自動生成合規(guī)文件，確保支付前各環(huán)節(jié)符合要求。
背景：
企業(yè)車隊（卡車、汽車、工程設備或公務車輛）的日常運營中，燃油支出占據了大額運營費用。
工作流痛點：
燃油費用雖然顯而易見，但司機也可能用于購買非工作相關物品（如零食、私人用途燃油等），因此，對支出進行實時控制與可視化管理，比單純“加油付款”本身更為重要。
重要性：
像Wex、Fleetcor、Mudflap、AtoB和Coast等平臺，將支付動作與實時政策控制結合，允許管理人員及時發(fā)現并攔截非授權消費，同時優(yōu)化加油站選擇，降低成本。
實際案例：
一些解決方案集成了車載通信系統(tǒng)和路徑優(yōu)化軟件，能夠自動檢測里程或燃油消耗異常，標記可疑交易，并僅在審核通過后放行付款。
背景：
大型企業(yè)往往擁有成千上萬家供應商，發(fā)票格式各異——有電子版，也有PDF，甚至仍存在紙質單據。
工作流痛點：
應付賬款（AP）團隊需要確保每張發(fā)票有效、無重復、正確分配到預算代碼，并符合與供應商簽訂的協議條款。
重要性：
實際上，真正“付款”的步驟（比如開具支票或發(fā)起ACH轉賬）是最簡單的部分。驗證一張3500美元的發(fā)票是否準確（比如有無100美元的溢價）往往耗費大量人力。
實際案例：
像Tipalti、Coupa或SAP Concur等解決方案，將發(fā)票接收、費用管理與供應商入駐流程集成在一起，能將雜亂的數據標準化，支持多級審批，自動處理貨幣兌換，并最終觸發(fā)支付動作。
背景：
SaaS公司通常設有復雜的銷售傭金體系，按產品類型、銷售地區(qū)或訂閱套餐細分不同提成比例和獎金。
工作流痛點：
計算與核實每筆傭金遠比實際發(fā)放銷售獎金支票復雜。若出現差錯，極易引發(fā)爭議與員工不滿。
重要性：
建立一個正確且透明的傭金自動化體系，需要強大的系統(tǒng)與CRM數據打通，實時追蹤訂閱使用情況或擴展銷售，同時處理多銷售人員之間的分成。
實際案例：
CaptivateIQ與Spiff等平臺專注于解決傭金計算背后的數據與工作流問題，在支付發(fā)生之前，已自動處理并清理了大量復雜數據，避免了傳統(tǒng)手工表格容易出現的錯誤。
雖然傳統(tǒng)支付通道（如支票、ACH、SWIFT）在跨境支付中往往速度慢、成本高，但穩(wěn)定幣已成為一種極具吸引力的數字結算替代方案。關鍵考量因素包括（由許多業(yè)內人士提出，例如@proofofnathan）：
穩(wěn)定幣能夠實現近乎即時的資金結算，繞過傳統(tǒng)跨境支付中經常涉及的多級中轉銀行。這一特點在已有完善工作流、確保所有操作條件和審批流程已完成的場景下，尤為有利，能夠有效避免不必要的支付延遲。
將穩(wěn)定幣轉賬功能融入工作流平臺后，可以設計成僅在滿足智能合約設定條件時才啟動鏈上支付，例如供應商身份確認、合規(guī)文件通過審核、或交付憑證上傳完畢。通過自動化合規(guī)，顯著減少了人工介入及人為錯誤。
許多穩(wěn)定幣資產錨定于主要法幣（如美元），從而降低了匯率波動帶來的風險。這種穩(wěn)定性可以簡化支付核銷與財務處理流程。進一步來說，將穩(wěn)定幣支付軌道與高級工作流系統(tǒng)結合，還能在支付完成前自動兌換成接收方本地貨幣，減少人工資金管理負擔。
對于涉及跨境小額、頻繁付款（如向海外合同工支付微型發(fā)票）的B2B安排，穩(wěn)定幣可有效降低固定交易費用。基于工作流的方法還能通過捆綁或定時批量處理支付，進一步優(yōu)化區(qū)塊鏈網絡的gas費和網絡成本。
一旦公司將穩(wěn)定幣納入支付工作流，就能夠探索更多新的業(yè)務機會。例如，實現即時融資、實時發(fā)票保理、或內嵌動態(tài)折扣（dynamic discounting）等功能——所有這些都可以通過工作流邏輯自動執(zhí)行，穩(wěn)定幣體系則作為底層資金流動的支撐，實現最小摩擦運作。
通過強調文檔化、自動化審批，企業(yè)可以確保從KYC/AML審核到合同匹配的每一個環(huán)節(jié)都有清晰記錄，從而降低爭議發(fā)生的概率，強化合規(guī)保障。
每一個環(huán)節(jié)的人為操作不僅易出錯，還會延長整體周期。采用端到端工作流管理（并以穩(wěn)定幣結算作為終點），能夠自動化并流暢銜接各環(huán)節(jié)，大幅縮短整體支付周期。
依賴零散、臨時的跨境支付手段，使企業(yè)難以規(guī)模化擴展。相比之下，融合了穩(wěn)定幣支付軌道與動態(tài)合規(guī)管理的工作流平臺，能以更低的運營成本、更快的速度進入新市場。
單純提供“支付”服務，差異化空間有限。而將文件管理、合規(guī)處理與支付流集成在同一平臺中，企業(yè)便能成為客戶不可或缺的合作伙伴，從而獲得更穩(wěn)固、高利潤率的業(yè)務關系。
盡管傳統(tǒng)觀念將B2B支付主要看作是加速資金轉移的問題，但真正制約跨境支付效率的，實際上是支離破碎、缺乏系統(tǒng)化管理的工作流。這些障礙源于數據管理碎片、監(jiān)管要求復雜、審批鏈條冗長及稅務義務多變。
雖然當前已有大量穩(wěn)定幣項目致力于改善現有支付通道，但僅靠穩(wěn)定幣本身，無法徹底解決B2B支付背后的多層次復雜工作流問題。許多穩(wěn)定幣項目定位于“支付執(zhí)行層”，然而，我認為，真正能夠占據支付市場最大份額的，將是那些以系統(tǒng)化、工作流優(yōu)先思維出發(fā)，扎實處理底層流程的項目。這些項目通過實時結算與簡化貨幣兌換，實現更快捷、更透明、錯誤率更低的全球支付體系。
換言之，這些領先項目必須打造強大的工具，將供應商資質驗證、發(fā)票核對、稅務管理和多層審批，深度嵌入到自動化、智能化的工作流中。
這場價值萬億美元的機會，屬于那些采用這一整體性方法、優(yōu)化工作流編排、并最大化穩(wěn)定幣效能的項目。他們不僅能提供更快、更經濟的國際支付服務，還能無縫整合合規(guī)、稅務與文檔管理要求。
這種深度協同，既能顯著提升日常支付運營效率，也能助力企業(yè)開拓新興市場、推出新金融產品，并在全球B2B金融領域建立持久、差異化的競爭優(yōu)勢。
喜來順財經
