作者：jez；編譯：深潮 TechFlow
傳統(tǒng)金融（tardfi）有著數(shù)十年的經(jīng)驗(yàn)和完善的監(jiān)管體系，這些“投資者保護(hù)”機(jī)制雖然常被嘲諷，但確實(shí)能有效降低風(fēng)險(xiǎn)。相比之下，加密貨幣領(lǐng)域就像狂野西部，一個(gè)相對(duì)小眾的競(jìng)技場(chǎng)，用血的教訓(xùn)重新學(xué)習(xí)傳統(tǒng)金融的規(guī)則。這種環(huán)境下，競(jìng)爭(zhēng)不平等，有些人比其他人更懂那些“潛規(guī)則”。
這份指南的目的就是分享這些用經(jīng)驗(yàn)換來(lái)的教訓(xùn)。遺憾的是，那些最需要這些建議的人，可能正在 YouTube 上看搞笑視頻，或者追隨 lilmoonlambo，而不是在這里讀我的文章（寫(xiě)指南的人總是這么想）。不過(guò)，希望你，作為一個(gè)有見(jiàn)識(shí)的讀者，能從中找到一些對(duì)你有幫助的內(nèi)容。
我把加密比作一個(gè)大型多人在線游戲（MMO），因?yàn)樗娴挠泻芏嘞嗨浦帲荷怠⒌燃?jí)、在線好友、玩家對(duì)戰(zhàn)（PvP）、玩家對(duì)環(huán)境（PvE）、一個(gè)熱鬧的城鎮(zhèn)廣場(chǎng)，還有一個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)——只不過(guò)這里的“金幣”比《魔獸世界》的金幣更值錢(qián)。這就是“貨幣化元宇宙”的起源。
以下內(nèi)容按照對(duì)你投資結(jié)果的潛在影響程度排序（如果你還沒(méi)實(shí)施或理解的話(huà)）。
很多踏入加密世界的人天生就是逆向思維者，或者喜歡單打獨(dú)斗。畢竟，要無(wú)視家人和朋友的勸阻（如果他們知道的話(huà)），本身就需要很大的勇氣。而且，一旦嘗到一點(diǎn)成功的甜頭，就更容易覺(jué)得自己“獨(dú)步天下”。“我只需要聽(tīng)市場(chǎng)的聲音就夠了！”——典型的獨(dú)行俠如是說(shuō)。
但我要告訴你，放棄這種“孤狼心態(tài)”吧！市場(chǎng)是滯后的，它只會(huì)在你犯錯(cuò)之后才告訴你錯(cuò)在哪里，而加密行業(yè)的變化速度太快，根本沒(méi)時(shí)間讓你慢慢吸取教訓(xùn)。
你需要找到一群優(yōu)秀的隊(duì)友，一起奮斗。這些隊(duì)友應(yīng)該是道德高尚、勤奮努力、志同道合的“打工人”。最重要的品質(zhì)是韌性——和那些因?yàn)榉稿e(cuò)而懊惱并迅速采取行動(dòng)的人交朋友，遠(yuǎn)離那些只會(huì)“自我安慰”的人。一個(gè)高信任度的聊天群，比你一個(gè)人單打獨(dú)斗覆蓋的范圍更廣，而且能迅速告訴你哪里對(duì)哪里錯(cuò)。最有幫助的反饋往往是直白的，甚至可能刺耳——但即使是冷漠的，也是一種反饋。
如果你找不到團(tuán)隊(duì)，那就反思一下自己的“價(jià)值主張”。一般來(lái)說(shuō)，除非你在線下認(rèn)識(shí)并交到朋友，否則加入團(tuán)隊(duì)的邀請(qǐng)通常基于“你能帶來(lái)什么價(jià)值”和“你是否合群”。最好的團(tuán)隊(duì)由強(qiáng)大的個(gè)體組成——提升自己的能力和聲譽(yù)，直到你能平等地加入你想要的團(tuán)隊(duì)，而不是以“被施舍”的方式加入。
以下是一些我身邊的“神隊(duì)友”類(lèi)型：
導(dǎo)師：在早期為你提供寶貴經(jīng)驗(yàn)的人，就像我現(xiàn)在寫(xiě)這篇指南一樣。
合伙人：在關(guān)鍵時(shí)刻，每天一起投入 10 小時(shí)，聊上 2000 條消息，制定計(jì)劃。
信號(hào)手：眼光獨(dú)到的伙伴，幫你區(qū)分哪些點(diǎn)子靠譜，哪些只是“腦洞大開(kāi)”。
探礦者：更大膽的伙伴，負(fù)責(zé)發(fā)現(xiàn)新的機(jī)會(huì)，供大家篩選。
向?qū)В杭夹g(shù)大神，解決各種技術(shù)難題。
專(zhuān)家：在特定情況下提供專(zhuān)業(yè)建議的顧問(wèn)。
很多人以為所謂的“秘密組織”是一些神秘的陰謀集團(tuán)，其實(shí)往往只是一些朋友組成的聊天群。他們一起成長(zhǎng)，現(xiàn)在擁有了一定的影響力而已。
“家庭基地”的重要性
并非所有的群聊都一樣。有一種特別的群聊被稱(chēng)為“家庭基地”，它是你每天第一個(gè)登錄的地方，第一個(gè)回復(fù)消息的地方，最重要的是，第一個(gè)分享信息的地方。
當(dāng)你決定是否邀請(qǐng)某人加入你的高信任度群聊時(shí)（為了提高團(tuán)隊(duì)效率），有一個(gè)反直覺(jué)的建議：盡量避免邀請(qǐng)那些高知名度的賬號(hào)，因?yàn)樗麄兺呀?jīng)有了自己的“家庭基地”。相反，那些仍然充滿(mǎn)干勁、還沒(méi)有固定團(tuán)隊(duì)的“新人”才是最值得考慮的。
自滿(mǎn)的風(fēng)險(xiǎn)
每個(gè)群聊都有它的生命周期。
在鼎盛時(shí)期，群聊里的大多數(shù)人都充滿(mǎn)激情和渴望。這種動(dòng)力通常來(lái)自那些新加入的聰明人，他們還沒(méi)有取得成功，但看起來(lái)前途無(wú)量。
然而，隨著時(shí)間的推移，群聊不可避免地會(huì)變得自滿(mǎn)。成員們逐漸達(dá)到了更高的層次，此時(shí)的“游戲”節(jié)奏變得更慢、更有條理。日常討論的內(nèi)容減少，話(huà)題開(kāi)始轉(zhuǎn)向生活、政治等領(lǐng)域。
如果你想始終站在行業(yè)的最前沿，不妨與那些新興的、有潛力的人交朋友，并加入那些還處于“饑渴”狀態(tài)的群聊。想想你剛?cè)胄袝r(shí)的那種激情和渴望，讓自己再次沉浸在這樣的氛圍中。
想要在這個(gè)領(lǐng)域長(zhǎng)期成功，必須培養(yǎng)真正的優(yōu)勢(shì)。簡(jiǎn)單地在牛市里買(mǎi)入會(huì)上漲的代幣并不算優(yōu)勢(shì)——但能夠識(shí)別出牛市的信號(hào)才是關(guān)鍵。加入一個(gè)手把手教你操作的群聊可能會(huì)讓你短期受益，但這種優(yōu)勢(shì)往往很快就會(huì)失效。而能夠在某個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域中持續(xù)穩(wěn)定地賺錢(qián)，才是真正的優(yōu)勢(shì)所在。
不同的策略適合不同的性格。如果你是一個(gè)耐心且風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的玩家，就不應(yīng)該進(jìn)入“pump.fun”的高風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)技場(chǎng)；同樣，如果你是一個(gè)天性冒險(xiǎn)的人，也很難在流動(dòng)性挖礦領(lǐng)域堅(jiān)持太久，因?yàn)槟憧赡軙?huì)很快被其他事物分心。
以下是根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好整理的一些成功技能分類(lèi)。
DPS - 交易者
這類(lèi)玩家專(zhuān)注于方向性交易，追求高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的機(jī)會(huì)。那些成功的故事往往掩蓋了大多數(shù)人的虧損。要成為一名 DPS 主力，你需要具備高風(fēng)險(xiǎn)承受能力、優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理能力、強(qiáng)大的心理韌性，以及在失敗面前保持斗志的能力。
戰(zhàn)壕勇士
垃圾幣（Shitcoin）交易者是所有職業(yè)中能力差異極大的一類(lèi)——表現(xiàn)最差的（甚至是平均水平的）非常糟糕，而頂尖的則非常優(yōu)秀。像 req 和 nbs 這樣的玩家，能夠充分利用鏈上的信息資源。如果你自認(rèn)為是一個(gè)“垃圾幣交易者”，但還沒(méi)有掌握自己的鏈上分析工具，那你還有很大的提升空間。在我看來(lái)，這才是這個(gè)領(lǐng)域中唯一的真正 alpha。
盡管由于低資本門(mén)檻和高潛在回報(bào)，垃圾幣交易是一個(gè)熱門(mén)的入門(mén)選擇，但這種風(fēng)格難以擴(kuò)展到更高的層次。問(wèn)題在于流動(dòng)性——新發(fā)行的幣流動(dòng)性很差，如果你嘗試用更大的資金規(guī)模交易，會(huì)導(dǎo)致滑點(diǎn)增加。事實(shí)上，買(mǎi)入過(guò)多的幣甚至可能導(dǎo)致幣價(jià)崩盤(pán)，因?yàn)槟阈枰袚?dān)更大的分銷(xiāo)壓力。垃圾幣交易也無(wú)法通過(guò)增加交易量或交易次數(shù)來(lái)橫向擴(kuò)展，因?yàn)槭÷蕦?shí)在太高了。
那些成功從垃圾幣市場(chǎng)脫穎而出的人，建議不要輕易回頭，除非是特殊情況或你在其中擁有真正的優(yōu)勢(shì)。
優(yōu)質(zhì)新事物的獵人
“獵取優(yōu)質(zhì)新事物”的策略，核心在于找到一個(gè)具有強(qiáng)大基本面邏輯的新 Token，盡早入場(chǎng)，并享受隨后的升值過(guò)程。與那些持倉(cāng)周期以天甚至小時(shí)計(jì)算的“壕溝戰(zhàn)士”不同，這種策略基于基本面邏輯，通常需要幾周到幾個(gè)月的時(shí)間才能看到成果。當(dāng)然，理想情況下市場(chǎng)會(huì)迅速認(rèn)同這種邏輯。這也是我個(gè)人最喜歡的風(fēng)格，因?yàn)樗灰蕾?lài)“運(yùn)氣”，更具可重復(fù)性。理想的操作區(qū)間是：當(dāng) Token 市值在 5000 萬(wàn)到 1 億美元之間時(shí)買(mǎi)入，并在市值約 10 億美元時(shí)退出。這種策略可以輕松擴(kuò)展到更高的投資規(guī)模。
為什么選擇新事物？
這里的核心邏輯是“市場(chǎng)還沒(méi)有正確定價(jià)這個(gè)東西，它應(yīng)該更值錢(qián)”。新事物相較于舊事物更容易實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，主要有以下兩點(diǎn)原因：
時(shí)間因素：市場(chǎng)對(duì)新事物的定價(jià)時(shí)間較短，因此尚未完全反映其價(jià)值。
資金流動(dòng)：新事物的現(xiàn)有持有者較少，而潛在買(mǎi)入者更多，資金流入的空間更大。
當(dāng)然，這并不意味著必須是全新的 Token。一些老 Token 如果有明確的轉(zhuǎn)型方向，也可能成為機(jī)會(huì)，只是可能會(huì)因?yàn)楝F(xiàn)有供應(yīng)的阻力，發(fā)展起來(lái)稍顯吃力。
如何找到優(yōu)質(zhì)的新事物？答案是“當(dāng)你看到它時(shí)，你就會(huì)知道”。但如果你不知道從哪里開(kāi)始，可以參考以下幾點(diǎn)：
是否足夠新穎？
這是最重要的標(biāo)準(zhǔn)。先行者往往能獲得超出預(yù)期的動(dòng)能，其風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比非常高。一種全新的趨勢(shì)往往能引發(fā)關(guān)于行業(yè)的新討論，而所有的關(guān)注最終都會(huì)回到最初的那個(gè)事物上。
是否具備飛輪效應(yīng)？
飛輪效應(yīng)指的是一種自我強(qiáng)化的循環(huán)。例如，垃圾幣（Shitcoin）天然就有飛輪效應(yīng)——隨著價(jià)格上漲，持有者變得更富有、更興奮，并告訴更多朋友，從而形成正反饋循環(huán)。其他飛輪效應(yīng)可能更復(fù)雜，例如綁定曲線（Bonding Curve），它通過(guò)確定性的早期參與和保證的收益激勵(lì)，能夠有效啟動(dòng)項(xiàng)目的活動(dòng)。
是否存在進(jìn)入門(mén)檻？
進(jìn)入門(mén)檻 (onboarding friction) 是驗(yàn)證投資邏輯的重要環(huán)節(jié)。如果完全沒(méi)有進(jìn)入門(mén)檻，你需要問(wèn)自己：為什么我能這么幸運(yùn)地以低價(jià)買(mǎi)入？也許當(dāng)前的價(jià)格已經(jīng)是合理的。與此同時(shí)，進(jìn)入門(mén)檻的存在也意味著未來(lái)可能會(huì)有降低門(mén)檻的機(jī)會(huì)。例如，Rollbit 從 Solana 遷移到以太坊，超流動(dòng)性現(xiàn)貨生態(tài)系統(tǒng)的擴(kuò)展，甚至比特幣 ETF 的推出，這些都是降低進(jìn)入門(mén)檻的典型案例。門(mén)檻的降低往往會(huì)吸引更多資金流入市場(chǎng)，而那些早期投入精力的人通常會(huì)因此受益。
Meme 牧師（Meme priest）
如果說(shuō)“寶石獵人”依賴(lài)基本面作為支撐，那么 Meme 牧師則完全拋棄了這些無(wú)聊的東西。Meme 牧師是這一輪周期中的 NFT 交易者，他們直覺(jué)來(lái)捉市場(chǎng)情緒，來(lái)尋找 Alpha。就像 NFT 投資一樣，買(mǎi)入后“躺平”通常是最好的策略——直到這種策略不再奏效為止。
不過(guò)，這條路需要極大的信念支撐。你必須能夠承受市場(chǎng)回撤的壓力，同時(shí)也要接受這種回撤可能帶來(lái)的負(fù)面情緒。最優(yōu)秀的模因牧師甚至能夠通過(guò)自己的行動(dòng)改變成功的幾率。比如，baproll 和 spx6900，或者 dbl 和 fartcoin，就是其中的典型案例。
從另一個(gè)角度看，比特幣在更大的層面上也可以被視為一種巨大的 Meme。當(dāng)我回顧自己的投資經(jīng)歷時(shí)，我發(fā)現(xiàn)，如果我每次買(mǎi)入 Meme 后都“躺平”不操作，我的收益往往會(huì)超過(guò)那些“主動(dòng)投資”的操作。我想知道，這種策略是否也適用于你？或許這是一個(gè)值得你思考的問(wèn)題。
杠桿法師 (Leverage Wizard)
在所有交易類(lèi)別中，杠桿交易者的失敗風(fēng)險(xiǎn)最高。他們的行為有時(shí)甚至與“問(wèn)題賭徒”并無(wú)二致。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，大多數(shù)杠桿交易者的問(wèn)題在于：使用過(guò)高的杠桿、長(zhǎng)時(shí)間持有虧損頭寸，以及頻繁交易。我曾開(kāi)玩笑說(shuō)：“這個(gè)世界上沒(méi)有成功的杠桿交易者，只有那些還沒(méi)有爆倉(cāng)的交易者。”
杠桿交易看似簡(jiǎn)單，每年總有幾次機(jī)會(huì)讓你覺(jué)得它“很容易”。比如比特幣 ETF 獲批或某些重大事件。然而，在其他時(shí)間里，杠桿交易更像是一場(chǎng)殘酷的 PvP 戰(zhàn)場(chǎng)。即使盈利，杠桿交易的收益往往也遠(yuǎn)不及簡(jiǎn)單的非對(duì)稱(chēng)現(xiàn)貨投資機(jī)會(huì)。
如果你正在考慮選擇這一類(lèi)別，我會(huì)強(qiáng)烈建議你放棄。
坦克型玩家?guī)缀跏遣豢纱輾У模ǔ怯龅街悄芎霞s風(fēng)險(xiǎn)）。他們的損失很少，但收益上限也較為固定。坦克型玩法特別適合那些非常有耐心、風(fēng)險(xiǎn)厭惡，或者時(shí)間有限的投資者。
穩(wěn)定幣質(zhì)押玩家
通過(guò)為用戶(hù)或項(xiàng)目提供流動(dòng)性，他們可以獲得穩(wěn)定的收益。目前主要有以下幾種收益來(lái)源：
資金費(fèi)率交易
當(dāng)市場(chǎng)需求旺盛時(shí)（如比特幣達(dá)到歷史新高），市場(chǎng)對(duì)保證金交易的需求會(huì)非常旺盛，推高資金費(fèi)率（多頭支付給空頭的年化利率）。在主要幣種（如比特幣、以太坊）上，這一費(fèi)率有時(shí)會(huì)超過(guò) 20%，并滲透到鏈上穩(wěn)定幣市場(chǎng)。
RWA 收益
國(guó)債是目前最常見(jiàn)且流動(dòng)性最高的 RWA，已成功引入加密領(lǐng)域。相比之下，房地產(chǎn)和其他形式的現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)收益，由于流動(dòng)性差且風(fēng)險(xiǎn)高，我并不推薦。
代幣激勵(lì)收益
通過(guò)向提供資金的用戶(hù)發(fā)放代幣獎(jiǎng)勵(lì)是 DeFi 領(lǐng)域的一大創(chuàng)新。盡管如今激勵(lì)機(jī)制更加復(fù)雜，但仍然存在意外驚喜的機(jī)會(huì)。這是真正的“玩家對(duì)環(huán)境”（PvE）模式，因?yàn)轫?xiàng)目方樂(lè)于用他們印刷的代幣換取流動(dòng)性。
此外，“做市流動(dòng)性提供者”是本周期的新興角色，收益較高且穩(wěn)定。例如 GMX 流動(dòng)性池，以及 Jupiter 和 Hyperliquid 等項(xiàng)目，都是不錯(cuò)的選擇。
Sybil/Wash 策略
對(duì)于那些深度參與加密項(xiàng)目的“羊毛黨”來(lái)說(shuō)，這種策略目前提供了最佳的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比，因?yàn)樗ǔＶ恍枰度牒苌俚馁Y金。核心思路是參與一個(gè)新的協(xié)議（無(wú)論是作為用戶(hù)還是貢獻(xiàn)交易量），只要預(yù)期的獎(jiǎng)勵(lì)能夠超過(guò)付出的成本即可。然而，這種方式正在逐漸失去效果，因?yàn)樵絹?lái)越多的項(xiàng)目已經(jīng)意識(shí)到這種“農(nóng)民”具有榨取性，并開(kāi)始采用線性設(shè)計(jì)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制來(lái)抑制這種行為。
這種方式的本質(zhì)在于一個(gè)隱含的共識(shí)——項(xiàng)目需要某些關(guān)鍵指標(biāo)（例如用戶(hù)數(shù)量、總鎖倉(cāng)價(jià)值 TVL 和交易量）來(lái)提升估值并吸引新用戶(hù)。與那些提供實(shí)際流動(dòng)性支持的用戶(hù)不同，Sybil/Wash（即偽造身份或虛假交易的用戶(hù)）制造的只是一種虛假的繁榮。即便如此，仍有許多項(xiàng)目愿意用自己發(fā)行的代幣支付費(fèi)用，只為了在 Dune Analytics 上展示一個(gè)漂亮的數(shù)據(jù)儀表板。
我聽(tīng)說(shuō)過(guò)最激進(jìn)的操作通常是程序化的，并且一直在與檢測(cè)機(jī)制斗智斗勇。比如，有一次我聽(tīng)說(shuō)某個(gè)項(xiàng)目中存在一個(gè)由 1.2 萬(wàn)個(gè)機(jī)器人組成的自動(dòng)化操作系統(tǒng)后，我決定再也不碰 zkSync。
如果你想實(shí)際嘗試這種方法，一個(gè)可行的做法是：當(dāng)你發(fā)現(xiàn)一個(gè)有潛力的新項(xiàng)目時(shí)，可以用幾個(gè)你平時(shí)正常使用的賬戶(hù)與之交互。
這些風(fēng)格既不算交易，也不算質(zhì)押挖礦，但它們足夠獨(dú)特，因此劃分為一個(gè)獨(dú)立的類(lèi)別。
內(nèi)部人士 (Insider)
內(nèi)部人士有很多種類(lèi)型，有些對(duì)項(xiàng)目發(fā)展有幫助，有些則可能具有惡意。但無(wú)論如何，作為內(nèi)部人士是一種特權(quán)，與普通投資者相比，他們的風(fēng)險(xiǎn)要小得多。
那么，投資內(nèi)部人士和種子輪內(nèi)部人士之間的區(qū)別是什么？通常是項(xiàng)目質(zhì)量的差異——過(guò)去，風(fēng)投資本可以作為項(xiàng)目質(zhì)量的信號(hào)，但這一標(biāo)準(zhǔn)正在發(fā)生變化。
實(shí)際上，大多數(shù)項(xiàng)目創(chuàng)始人比你想象中更愿意接受私信 (DM)，尤其是在項(xiàng)目的早期階段。比如 NBS 的預(yù)售策略：等到預(yù)售快結(jié)束時(shí)再參與，同時(shí)私信開(kāi)發(fā)者，這也是一種內(nèi)部策略的體現(xiàn)。
建設(shè)者 (Builder)
如果你是一名建設(shè)者，我唯一的建議是：停止閱讀這篇文章，回去繼續(xù)建設(shè)吧！或許這篇文章能幫你更好地了解用戶(hù)畫(huà)像，但沒(méi)有什么比不斷迭代和尋找產(chǎn)品市場(chǎng)契合度 (PMF) 更重要的了。想想你認(rèn)識(shí)的那些最優(yōu)秀的建設(shè)者——他們會(huì)在讀這些內(nèi)容嗎？
鏈上游俠 (Onchain Rogue)
區(qū)塊鏈領(lǐng)域有許多未被充分挖掘的機(jī)會(huì)，那些具備技術(shù)能力、好奇心和精力的人可以深入探索，并從中獲利。比如搶先交易 (Sniping)、三明治攻擊 (Sandwiching)、隨機(jī)性漏洞 (Randomness Exploits) 等等，這些邊緣案例都等待著有心人去發(fā)現(xiàn)并利用。
在嘗試升級(jí)的過(guò)程中，你需要明確自己是在進(jìn)行“速通模式”還是“硬核模式”。
速通模式 (Speed Run)：這種模式允許失敗后重新開(kāi)始。它類(lèi)似于“超級(jí)賭博 (Hypergambling)”，適合有其他收入來(lái)源的人，或者是未來(lái)有高收入潛力的學(xué)生。因?yàn)閷?duì)失敗的恐懼較少，速通模式可以承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)。
硬核模式 (Hardcore Run)：這種模式對(duì)失敗的容忍度較低。比如，如果你的資金是生活儲(chǔ)蓄，或者你生活在經(jīng)濟(jì)條件較差的地區(qū)，甚至需要撫養(yǎng)家屬，那么你無(wú)法承受資金歸零的風(fēng)險(xiǎn)，這就屬于硬核模式。
四位數(shù)及以下資產(chǎn)階段
如果你已經(jīng)有一份工作或正在上學(xué)，可以跳到下一部分。
在這個(gè)階段，你的時(shí)間更應(yīng)該花在掙法幣上——一份最低工資的工作相當(dāng)于 150% 的年化收益率 (APR)。而且我相信你，親愛(ài)的讀者，可以做到更多。
事實(shí)上，對(duì)于這個(gè)規(guī)模的投資組合來(lái)說(shuō)，你無(wú)法獲得足夠的回報(bào)來(lái)證明投入大量時(shí)間是值得的。唯一例外是 Sybil 擼空投，但這并不需要全職投入。10 倍回報(bào)的機(jī)會(huì)很稀少，應(yīng)該留到更高的資產(chǎn)階段再去追求。
如果你生活在一個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)稀缺的地區(qū)，可以嘗試加入一個(gè)協(xié)議，擔(dān)任社區(qū)經(jīng)理或其他他們需要的角色。最簡(jiǎn)單的方式是，在協(xié)議發(fā)展的過(guò)程中，成為社區(qū)的一員，這樣當(dāng)他們需要招聘時(shí)，你已經(jīng)是社區(qū)的核心成員了。
五位數(shù)地獄 - 專(zhuān)注于增加法幣收入
歡迎來(lái)到戰(zhàn)壕階段。在這個(gè)階段，每一美元都像戰(zhàn)場(chǎng)上的彈藥一樣珍貴——它們是為了幫助你找到那個(gè) 10 倍回報(bào)的機(jī)會(huì)而準(zhǔn)備的。
很多人試圖成為“戰(zhàn)壕戰(zhàn)士”，卻沒(méi)有真正掌握所需的技術(shù)，或者冒險(xiǎn)嘗試成為“杠桿向?qū)А薄＿@些人通常會(huì)被困在五位數(shù)地獄，直到牛市把他們拉出來(lái)——但很快又會(huì)跌回去。
然而，我發(fā)現(xiàn)那些長(zhǎng)期持有 MemeCoin 或善于發(fā)現(xiàn)“好新事物”的投資者，往往能夠成功突破。他們的策略很簡(jiǎn)單：堅(jiān)定地買(mǎi)入并持有現(xiàn)貨資產(chǎn)。
無(wú)論你是否選擇硬核模式，Sybil 擼空投是一種低成本的參與方式。只需要一次大的、非線性的空投機(jī)會(huì)，就足以讓你從這個(gè)階段畢業(yè)。
六位數(shù)地獄 - 尋找 10 倍回報(bào)
把握最佳點(diǎn)。當(dāng)你的資金量達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，你可以輕松抓住一個(gè) 10 倍收益的機(jī)會(huì)，而不必過(guò)于擔(dān)心資金規(guī)模過(guò)大或滑點(diǎn)問(wèn)題。在“新機(jī)會(huì)獵人”的部分提到，理想的投資機(jī)會(huì)通常是從 5000 萬(wàn)或 1 億美元的市值成長(zhǎng)到 10 億美元的規(guī)模。
我個(gè)人已經(jīng)四次從六位數(shù)地獄中逃脫，并且很幸運(yùn)從未跌回去。每次的策略都相同：
密切關(guān)注新機(jī)會(huì)：時(shí)刻留意市場(chǎng)上有潛力的新項(xiàng)目或新趨勢(shì)。
小試牛刀驗(yàn)證假設(shè)：先投入少量資金，測(cè)試你的投資假設(shè)是否成立。
重倉(cāng)并堅(jiān)定持有：在確認(rèn)假設(shè)后，將大部分資金投入，并耐心等待策略的驗(yàn)證。
在市場(chǎng)熱議時(shí)獲利了結(jié)：當(dāng)你發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上所有人都在談?wù)撨@個(gè)項(xiàng)目時(shí)，就是你獲利退出的好時(shí)機(jī)。
回顧每次成功的經(jīng)驗(yàn)，有一個(gè)共同點(diǎn)：我押注的是交易所代幣 (Exchange Token)。畢竟，投機(jī)一直是加密貨幣市場(chǎng)最具殺傷力的產(chǎn)品市場(chǎng)契合點(diǎn)。
七位數(shù)地獄 - 尋找?guī)讉€(gè) 2-3 倍回報(bào)
當(dāng)資金規(guī)模達(dá)到七位數(shù)時(shí)，尋找一些 2-3 倍的機(jī)會(huì)是擺脫困境的關(guān)鍵。總體策略與六位數(shù)階段類(lèi)似，只是需要更多的耐心和重復(fù)操作。然而，隨著資金規(guī)模的增加，操作難度也隨之上升，尤其是在市場(chǎng)波動(dòng)中保持靈活性。
此時(shí)，最大的難題是如何分配資金。你可能會(huì)發(fā)現(xiàn)，某些項(xiàng)目的流動(dòng)性不足，無(wú)法支持你想要的投資規(guī)模。這迫使你不得不進(jìn)行多元化投資。在六位數(shù)階段，你可以將所有資金集中在最好的想法上；但在七位數(shù)階段，這種做法往往不再現(xiàn)實(shí)。
當(dāng)市場(chǎng)上沒(méi)有足夠吸引力的新機(jī)會(huì)時(shí)，將資金暫時(shí)停放在穩(wěn)定幣流動(dòng)性挖礦（Stable Farms）是一種不錯(cuò)的選擇。這種方式提供了穩(wěn)定的回報(bào)，同時(shí)讓你有時(shí)間等待更好的投資機(jī)會(huì)。耐心在這個(gè)階段顯得尤為重要。
此外，在不同的“好新事物”之間，將資本停放在穩(wěn)定幣農(nóng)耕中也變得更加有吸引力。在這個(gè)階段，耐心顯得尤為重要。
八位數(shù)及以上
到了這個(gè)階段，還需要說(shuō)什么呢？能達(dá)到這個(gè)級(jí)別的人，唯一需要記住的就是：“不要搞砸了。”
避免以下常見(jiàn)錯(cuò)誤。
避免在情緒失控時(shí)交易
學(xué)會(huì)識(shí)別自己的情緒變化。當(dāng)你感覺(jué)到自己開(kāi)始失控時(shí)，果斷賣(mài)出持倉(cāng)并暫時(shí)離開(kāi)市場(chǎng)。追逐虧損從來(lái)不會(huì)帶來(lái)好結(jié)果，冷靜下來(lái)才是明智之舉。
避免在大賺之后隨意下注
大賺之后，往往容易因?yàn)檫^(guò)度自信而導(dǎo)致愚蠢的虧損。我成這種情況為“狂喜交易 (euphoria trades)”。無(wú)論你剛剛經(jīng)歷了怎樣的勝利，都要始終保持對(duì)交易過(guò)程的嚴(yán)謹(jǐn)性，避免被情緒左右。
避免循環(huán)套現(xiàn)
在交易時(shí)，始終問(wèn)自己一個(gè)問(wèn)題：“還剩下誰(shuí)會(huì)買(mǎi)入？”市場(chǎng)的本質(zhì)是資金的流動(dòng)，而不是靜止的。有時(shí)候，一些資產(chǎn)看起來(lái)很安全，只是因?yàn)槊總€(gè)人都在持有它，但這并不意味著它真的沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
忘記浮動(dòng)盈虧和歷史最高點(diǎn)
糾結(jié)于過(guò)去的錯(cuò)誤只會(huì)浪費(fèi)你的精力。沉迷于這些事情會(huì)讓你的思路變得混亂，影響你下一步的決策。放下過(guò)去，專(zhuān)注于未來(lái)的機(jī)會(huì)。
“內(nèi)幕信息常常讓人虧得最慘” -cl207
在聽(tīng)到所謂的“內(nèi)幕信息”時(shí)，仔細(xì)評(píng)估你在信息鏈中的位置。距離信息源越遠(yuǎn)，你就越可能成為那些需要退出的人提供流動(dòng)性的“接盤(pán)俠”。
不要在虧損時(shí)加倉(cāng)
“失敗者只會(huì)加倉(cāng)失敗的投資”，這是市場(chǎng)中常見(jiàn)的錯(cuò)誤。如果市場(chǎng)已經(jīng)明確告訴你，你的判斷是錯(cuò)的，那么在沒(méi)有充分理由的情況下，不要繼續(xù)加倉(cāng)。
舊幣不行，新幣更香
新項(xiàng)目往往有更大的增長(zhǎng)潛力，而舊項(xiàng)目可能已經(jīng)失去了吸引力。關(guān)于這一點(diǎn)，你可以參考我之前關(guān)于資金流動(dòng)的詳細(xì)分析。
David Sirlin 是一位競(jìng)技格斗游戲冠軍，他寫(xiě)了一本名為《Playing to Win》的書(shū)，分享了他的策略和心得。對(duì)于任何參加過(guò)高水平比賽的人來(lái)說(shuō)，這些內(nèi)容可能并不陌生。但他總結(jié)的成功玩家所需的特質(zhì)，同樣適用于加密領(lǐng)域的投資者。這些特質(zhì)包括：
對(duì)市場(chǎng)有深刻理解：了解歷史趨勢(shì)和先例有助于你預(yù)測(cè)未來(lái)的市場(chǎng)變化。
熱愛(ài)市場(chǎng)：你必須熱愛(ài)這場(chǎng)“游戲”，你才愿意去投入足夠的時(shí)間和精力去獲得勝利。
心理韌性：這個(gè)市場(chǎng)會(huì)讓你經(jīng)歷無(wú)數(shù)次崩潰，但你需要堅(jiān)持下去。
正確的心態(tài)：當(dāng)遭遇虧損或不幸時(shí)，你是選擇冷靜面對(duì)還是憤怒抱怨？
技術(shù)能力：你是否具備獨(dú)特的技能或優(yōu)勢(shì)？
適應(yīng)能力：你能否將自己的優(yōu)勢(shì)靈活地應(yīng)用到新的環(huán)境或規(guī)則中？
Yomi（預(yù)測(cè)能力）：你能否準(zhǔn)確預(yù)測(cè)其他市場(chǎng)參與者的行為？
評(píng)估能力：你能否相對(duì)地判斷事物的價(jià)值和潛力？
喜來(lái)順財(cái)經(jīng)
