作者：DWF Ventures；翻譯：金色擦凈xiaozou
2024年將成為加密世界的關(guān)鍵一年——無論是從機構(gòu)參與還是鏈上活動的增長來看均如此。
讓我們通過以下數(shù)據(jù)總結(jié)一下這一年。
1、良性增長
隨著加密總市值超過2021年的歷史高點，市場大幅反彈，達到3.7萬億美元。不僅僅是流動性在增加，用戶數(shù)量和交易量也分別在上升，指向良性增長和利用率。
2、ETF &機構(gòu)資金流入
今年比較大的催化劑是1月份推出的BTC ETF和7月份推出的ETH ETF。除了進入門檻更低之外，這些資金流入還表明，傳統(tǒng)投資者對加密資產(chǎn)有著巨大的興趣，而且這種興趣還在不斷增長。比特幣ETF的鏈上總持倉也增長到了110萬BTC，比今年年初增長了兩倍。
很多大公司（包括非加密公司在內(nèi)）也在加大對比特幣和其他加密資產(chǎn)的敞口。Saylor的MicroStrategy的比特幣持有量不斷翻倍，目前的持有量已增加至43.9萬BTC。
3、穩(wěn)定幣機會
穩(wěn)定幣對加密貨幣至關(guān)重要，因為穩(wěn)定幣可以實現(xiàn)資產(chǎn)之間的無縫進出和交易，并且通常被視為新資金流入的指標。穩(wěn)定幣的總供應量已達到1875億，創(chuàng)下歷史新高。交易次數(shù)和交易量也增長了30-40%以上。值得注意的是，在波動的市場環(huán)境下，交易量卻保持穩(wěn)定，這表明除交易之外還有強大的用例支撐。
TRON DAO、Ethereum Foundation、BNB Chain和Solana處理著鏈上交易量最大的穩(wěn)定幣。像Arbitrum和Base這樣的L2也經(jīng)歷著USDC交易量/用戶數(shù)量的巨大增長。CEXs（中心化交易所）的活躍度超過了DEXs（去中心化交易所），但這一趨勢可能正在轉(zhuǎn)變。
最近推出的BlackRock和Ethena Labs USDtb允許傳統(tǒng)基金輕松訪問DeFi，同時保持資金安全。隨著訪問受到監(jiān)管，我們可以看到更多資金流入鏈上。
過去一年，拉丁美洲和非洲的穩(wěn)定幣市場規(guī)模增長了40-50%以上。在這些地區(qū)，由于對無需信任的貨幣對沖的強烈需求，穩(wěn)定幣市場蓬勃發(fā)展。更多的投資正流向這些地區(qū)，例如Tether推出教育計劃，還有Circle將支付業(yè)務(wù)擴展至拉丁美洲。因此，我們預計在新的一年里，這一領(lǐng)域也將呈現(xiàn)顯著增長。
4、鏈上活動
Base、Arbitrum和Optimism等L2以及Solana等非EVM鏈的凈流入最高，因為用戶正在轉(zhuǎn)向成本更低、速度更快的鏈。增長最快的領(lǐng)域是永續(xù)合約和去中心化交易所，交易量均增長150%以上，TVL增長了2-3倍。
pump.fun點燃了Meme幣熱浪，推動交易量大幅上升，Raydium從中受益，并對其他生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)生了涓滴效應。這也導致了交易機器人的增長，例如Photon和BONKbot的使用率持續(xù)增長，位居加密領(lǐng)域費用創(chuàng)收最高協(xié)議之列。
考慮到只有5-10%的加密貨幣所有者積極參與鏈上交易，鏈上活動的增長仍有巨大空間。
移動友好的界面，如TON mini app已被證明是成功的，為TON鏈吸引了5000多萬用戶。因此，用戶體驗和用戶留存機制將是協(xié)議向前發(fā)展的關(guān)鍵。
5、總結(jié)
2024年是令人難以置信的一年，我們相信，2025年，加密市場將迎來強勁的順風。
喜來順財經(jīng)
