作者：Revc，喜來順財經
周四（10月31日）現貨黃金在觸及歷史新高后暴跌43.50美元，跌幅達1.56%，此番暴跌揭示了投資者避險情緒的波動。而在黃金回調之際，加密市場和美股也出現了不同程度的震蕩，反映了投資者對于未來經濟走向的不確定性。
當天黃金價格一度沖上2790.11美元/盎司，創下歷史新高。然而，由于強勁的美國經濟數據公布，投資者選擇在高位獲利了結，導致金價迅速下跌。根據彭博社的分析，黃金錄得七月以來的最大單日跌幅，反映了強勁的就業數據和核心個人消費支出（PCE）指數對市場的壓力。數據顯示，美國9月核心PCE物價指數同比增長2.7%，持平前值并超出預期的2.6%。這種通脹水平加劇了對美聯儲暫停降息的預期。
斯巴達資本證券的首席市場經濟學家Peter Cardillo表示，周四的經濟數據進一步鞏固了市場對未來通脹上升的預期，這讓黃金作為避險資產的需求出現了短暫下滑。不過，StoneX的分析師Rhona O’Connell指出，地緣政治緊張局勢及即將到來的美國大選仍是支撐黃金的重要因素，市場對黃金的逢低買入意愿依舊強烈。
當天美股也出現大幅下跌，尤其是科技股拋售壓力顯著。納斯達克指數下跌近3%，微軟和Meta因對人工智能支出的擔憂而遭遇重挫，分別下跌6%和4%。微軟和Meta的財報雖優于市場預期，但對未來資本支出加大了投資者對AI成本的擔憂。標普500指數下跌1.86%，道瓊斯指數受科技股影響下跌0.9%。
與此同時，美國勞工部報告稱初請失業金人數降至21.6萬人，創下5月以來的最低水平，這種強勁的勞動力市場表現降低了市場對未來寬松貨幣政策的預期。市場情緒因美國失業率持續保持低位而逐漸轉向保守，投資者擔心高利率對企業利潤的進一步侵蝕。?
隨著黃金和美股的劇烈波動，加密市場也在過去24小時內出現明顯回調。比特幣價格最低觸及68,830美元，全網爆倉近2.5億美元，一些分析師認為比特幣主導市場情緒轉向“貪婪”。在主要加密貨幣中，以太坊表現相對疲軟，價格下跌3.16%，顯示出投資者將關注點更多放在比特幣上的趨勢。加密貨幣市場的整體市值微降1.90%，意味著市場在此前上漲后進入盤整階段。
Microstrategy宣布將籌資420億美元用于購買更多比特幣的消息進一步提振了市場情緒，而Coinbase首席執行官稱下一屆國會將成為“有史以來最支持加密貨幣”的國會，這也反映了加密市場逐漸受到更廣泛政策支持的趨勢。
在本次黃金、加密貨幣和美股市場共振的背后，美國大選和即將公布的非農就業數據無疑是主導因素。分析師Valencia指出，在11月5日的美國大選前，投資者風險偏好降低。尤其是市場押注共和黨前總統特朗普與民主黨副總統哈里斯之間的競選對決將影響金融市場的走勢。隨著地緣政治緊張局勢的加劇和選舉結果的未知性，黃金的避險需求依然旺盛，許多投資者仍將其視為對沖未來不確定性的理想資產。
此外，非農就業報告的即將公布（北京時間11月1日20:30）也是市場關注的焦點，預計10月非農就業人數將因颶風和罷工影響顯著下降。若報告符合預期，或將削弱市場對美聯儲繼續降息的信心。投資者普遍預計，美聯儲在11月初的會議上將暫停降息。
全球經濟和政治形勢的變動令黃金、加密貨幣與美股的聯動效應更加明顯。在通脹和美聯儲利率政策存在不確定性、美國大選和地緣政治緊張局勢仍未明朗的情況下，投資者正在不同市場間尋求避險機會。黃金在經歷短期回調后，仍可能保持其作為“避風港”的地位，而加密市場在政策和機構支持的驅動下展現出更強的韌性。美股則因科技股的波動而更為敏感。
喜來順財經
